Jack et sa mère, très pauvres, sont contraints de vendre leur vache au marché. Jack vend la vache à un sorcier contre une poignée de haricots sensés représenter toute la richesse du monde. Il rentre du marché, sa mère, furieuse, les jette à terre, les pieds de haricots poussent jusqu'au ciel. Jack décide de l'escalader et de découvrir ce qui se cache au-dessus des nuages…
Adaptation libre de la Flûte enchantée de W. A. Mozart par l’inventrice des films avec silhouettes Lotte Reiniger. Le film est centré sur le personnage de l’oiseleur Papageno à la recherche de l’être aimé.